等高耗能負(fù)荷爆發(fā)式增長，電力設(shè)備或迎來十年難遇的“超級周期”起點(diǎn)。全球范圍內(nèi)正突發(fā)一場“缺電危機(jī)”，而這種前所未有的緊迫感已經(jīng)傳導(dǎo)到了產(chǎn)業(yè)末梢與資本市場。

　　先是電力設(shè)備企業(yè)開始爆單：廣東中鵬電氣有限公司開年不到一個(gè)月，訂單同比激增了七八成，產(chǎn)線全天滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)；在順特電氣等企業(yè)的倉庫外，滿載變壓器的集裝箱正等待發(fā)往全球各地的；伊戈?duì)栂嚓P(guān)產(chǎn)品2025年訂單增長超過400%……

　　然后是資本市kaiyun體育全站 Kaiyun登錄網(wǎng)頁場電網(wǎng)板塊一路高歌：2月第一個(gè)交易日，A股市場全天震蕩調(diào)整，但以特高壓、電網(wǎng)設(shè)備、柔性直流輸電為代表的板塊卻逆市走強(qiáng)。2月2日當(dāng)天，電網(wǎng)ETF（561380）漲超2%，資金搶籌布局，近20日凈流入超17億元。

　　在近期召開的佛山兩會(huì)上，新型電力系統(tǒng)裝備產(chǎn)業(yè)也被置于政府工作報(bào)告的突出位置。佛山提出，實(shí)施電網(wǎng)投資倍增三年行動(dòng)計(jì)劃，新開工500千伏楚庭第二通道等28項(xiàng)電網(wǎng)工程等。2025年，佛山已引進(jìn)正泰華南總部、南方電網(wǎng)電力物資循環(huán)、上海電氣輸配電設(shè)備等50個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，截至目前集聚超過4000家電力設(shè)備相關(guān)企業(yè)。

　　當(dāng)AI數(shù)據(jù)中心的高耗能負(fù)荷持續(xù)堆疊，電力設(shè)備不再只是傳統(tǒng)基建的配套角色，而成為正在重塑城市產(chǎn)業(yè)競爭的核心競爭力：珠三角錨定電力系統(tǒng)裝備，試圖在變壓器、開關(guān)柜等細(xì)分領(lǐng)域筑起護(hù)城河；而長三角、京津冀的同類城市亦在加速布局、柔性直流等前沿賽道，擠入算力時(shí)代的城市競爭。

　　電力設(shè)備企Kaiyun平臺(tái) 開云體育官方入口業(yè)訂單爆發(fā)，釋放出一個(gè)關(guān)鍵信號：全球市場由人工智能算力增長與電網(wǎng)更新?lián)Q代所引爆的剛性需求，正在改變城市的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局。

　　一方面，算力需求的指數(shù)級增長正在改變電力需求的特性。AI系統(tǒng)特別是深度學(xué)習(xí)模型，需要執(zhí)行大量的計(jì)算任務(wù)，多個(gè)GPU持續(xù)不斷運(yùn)轉(zhuǎn)，能耗明顯增加。

　　國際能源署預(yù)測，到2026年，全球數(shù)據(jù)中心與AI的電力需求可能翻倍。斯坦福大學(xué)數(shù)據(jù)顯示，訓(xùn)練一次GPT-3模型的耗電量高達(dá)128.7萬千瓦時(shí)。隨著模型參數(shù)規(guī)模擴(kuò)大，電力需求正以驚人速度攀升。

　　與此同時(shí)，全球能源轉(zhuǎn)型正在從發(fā)電端向電網(wǎng)端深化。風(fēng)電、光伏等可再生能源的大規(guī)模接入，要求整個(gè)電力系統(tǒng)變得更加靈活智能。這種升級需要對從輸電網(wǎng)到配電網(wǎng)，乃至用戶終端的設(shè)備進(jìn)行一輪替換和智能化改造。

　　歐洲電力行業(yè)聯(lián)盟（Eurelectric）在去年11月14日發(fā)布對《計(jì)劃》的政策建議中稱，目前歐洲超過30%的低壓配電網(wǎng)已服役超過40年。若不及時(shí)投資配電網(wǎng)的更新、擴(kuò)容和數(shù)字化，不僅會(huì)延緩亟需的電力接入建設(shè)，也將削弱減排、提升能效和降低電費(fèi)等關(guān)鍵效益的實(shí)現(xiàn)。

　　當(dāng)上述兩股需求在歐美市場集中釋放時(shí)，中國企業(yè)的產(chǎn)能優(yōu)勢、全產(chǎn)業(yè)鏈配套能力和快速響應(yīng)優(yōu)勢快速凸顯。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2025年中國變壓器市場迎來爆發(fā)式增長，全年市場規(guī)模同比增長超20%，出口總額達(dá)646.2億元，同比增長35.9%，其中，對亞洲出口增長65.39%，對非洲出口增長28.03%，對歐洲出口暴漲超138%。

　　董事長肖俊承在接受南方財(cái)經(jīng)記者專訪時(shí)曾分析，當(dāng)變壓器的需求增長時(shí)，歐美當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能不足，供應(yīng)短缺嚴(yán)重；中國企業(yè)在長期出口貿(mào)易中，品質(zhì)和產(chǎn)能持續(xù)提升，恰滿足了需求。深耕變壓器26年，一直在產(chǎn)業(yè)一線，變壓器走旺，日漸kaiyun體育全站 Kaiyun登錄網(wǎng)頁搶手，規(guī)模也接連高漲。

　　“今年我們會(huì)到海外各地展覽，目前整個(gè)海外業(yè)務(wù)在不斷攀升。已和來自歐美、東南亞和中東多地的客戶達(dá)成合作，海外市場越來越紅火?！敝轩i電氣副總經(jīng)理盧奕誠接受南方財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，企業(yè)正經(jīng)歷從“以內(nèi)為主”到“國內(nèi)外并重”的轉(zhuǎn)變，海外市場成為新的增長重點(diǎn)。

　　出海模式也在升級。部分企業(yè)開始憑借國際認(rèn)證，主攻高端市場?！懊髂耆θゲ珰⑷Ｍ馐袌觯蛻{手里握有的一張行走電力市場的通行證——荷蘭KEMA認(rèn)證?！眹壹墝＞匦隆靶【奕恕逼髽I(yè)赫茲曼電力（廣東）有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，除繼續(xù)服務(wù)少數(shù)重大國內(nèi)項(xiàng)目外，企業(yè)計(jì)劃在2026年將90%以上的精力與資源轉(zhuǎn)向開拓海外市場，尋求更高附加值競爭。

　　而從行業(yè)分析來看，這一輪出海機(jī)遇具有可持續(xù)性。華泰證券表示，以變壓器為代表的一次設(shè)備出海邏輯仍然強(qiáng)勢，無論主網(wǎng)、配網(wǎng)，從訂單及收入來看仍然呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。中信建投證券在報(bào)告里指出，在需求超預(yù)期的背景下，電力設(shè)備新能源行業(yè)正站在新周期的起點(diǎn)之上，“十五五”期間，全球新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)再上臺(tái)階，這將對電力系統(tǒng)產(chǎn)生革命性的改變。

　　當(dāng)AI數(shù)據(jù)中心的高耗能負(fù)荷以指數(shù)級增長，電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)有望迎來十年難遇的“超級周期”。在這場全球能源基礎(chǔ)設(shè)施的競賽中，粵港澳大灣區(qū)憑借完善的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、前瞻的政策布局和龍頭企業(yè)的集聚效應(yīng)，已成為全國電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)密度最高、技術(shù)迭代最快、應(yīng)用場景最豐富的產(chǎn)業(yè)高地。

　　目前，大灣區(qū)電力設(shè)備產(chǎn)業(yè)已形成“佛山制造+深圳研發(fā)+廣州集成”的錯(cuò)位協(xié)同格局，各城市依托稟賦精準(zhǔn)卡位產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

　　作為粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新引擎，其在電力電子元器件、能源互聯(lián)網(wǎng)、智能微電網(wǎng)等領(lǐng)域具有先發(fā)優(yōu)勢；廣州依托產(chǎn)業(yè)平臺(tái)和研究中心，重點(diǎn)發(fā)展智能電網(wǎng)基礎(chǔ)裝備、電力專用芯片、智能傳感、電力機(jī)器人、輸變配工程集成等產(chǎn)業(yè)，集聚了白云電氣、廣電電氣等龍頭企業(yè)；東莞擁有廣東康德威電氣等變壓器制造企業(yè)，具備高低壓成套開關(guān)設(shè)備生產(chǎn)能力……大灣區(qū)已展開一場千億級賽道競逐。

　　而佛山則將新型電力系統(tǒng)裝備產(chǎn)業(yè)確立為“十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”之首，實(shí)施《推進(jìn)電網(wǎng)投資倍增建設(shè)新型電力系統(tǒng)三年行動(dòng)計(jì)劃（2025—2027年）》，目標(biāo)三年內(nèi)建成千億級產(chǎn)業(yè)集群。這既是順應(yīng)全球能源革命與“雙碳”戰(zhàn)略的時(shí)代之趨，也是推動(dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的關(guān)鍵抓手。背后有著一套清晰的“政府引導(dǎo)、市場主導(dǎo)、鏈?zhǔn)桨l(fā)展”的邏輯。

　　2025年，佛山引進(jìn)了正泰華南總部、南方電網(wǎng)電力物資循環(huán)、輸配電設(shè)備等50個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，總投資超360億元。佛山還與東方電氣、、哈爾濱電氣三大電氣裝備央企全部建立了戰(zhàn)略合作。這種“央地合作”帶來的技術(shù)、市場、標(biāo)準(zhǔn)的深度對接，使佛山快速嵌入了國家能源戰(zhàn)略布局。

　　具體來看產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，佛山展現(xiàn)出精準(zhǔn)的“鏈?zhǔn)剿季S”。通過引進(jìn)上海電氣輸配電集團(tuán)，強(qiáng)化了主設(shè)Kaiyun平臺(tái) 開云體育官方入口備制造環(huán)節(jié)，落戶南方電網(wǎng)電力物資循環(huán)項(xiàng)目，補(bǔ)齊了電力物資綠色循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，帶動(dòng)奧文電氣等配套企業(yè)，完善了產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。這種布局形成了覆蓋“研發(fā)、制造、服務(wù)”的全產(chǎn)業(yè)鏈條，提升了產(chǎn)業(yè)集群的整體韌性。

　　在這個(gè)生態(tài)中，不同規(guī)模的企業(yè)找到了各自的定位。龍頭企業(yè)發(fā)揮出引領(lǐng)作用，比如輸配電在佛山設(shè)立公司，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈集聚發(fā)展；正泰華南總部的落戶，強(qiáng)化了智能配電領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)厚度。與此同時(shí)，一批“”企業(yè)構(gòu)成了生態(tài)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，它們在特種變壓器、智能開關(guān)等細(xì)分領(lǐng)域建立起技術(shù)壁壘，與龍頭企業(yè)形成互補(bǔ)協(xié)同。

　　本土企業(yè)在這一生態(tài)中實(shí)現(xiàn)了加速成長。中鵬電氣借著產(chǎn)業(yè)集聚的東風(fēng)，正在建設(shè)產(chǎn)能達(dá)20億元的智能化數(shù)字新工廠，預(yù)計(jì)今年上旬投產(chǎn)?！胺鹕揭M(jìn)龍頭企業(yè)的舉措，完善了本地產(chǎn)業(yè)的上下游配套，形成了強(qiáng)大的集聚效應(yīng)。我們作為本土企業(yè)，也通過增資擴(kuò)產(chǎn)來響應(yīng)這一發(fā)展趨勢?！北R奕誠認(rèn)為，這種“外部引進(jìn)”與“內(nèi)部培育”的良性互動(dòng)，正是佛山新型電力系統(tǒng)裝備產(chǎn)業(yè)生態(tài)健康發(fā)展的體現(xiàn)。

　　在環(huán)兩江先行區(qū)，一條覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的“新型電力裝備走廊”已現(xiàn)雛形：三水區(qū)聚龍灣新型電力裝備產(chǎn)業(yè)園作為核心載體，總規(guī)劃面積約23.2平方公里，重點(diǎn)圍繞“新型儲(chǔ)能+新型電力設(shè)備”招大引強(qiáng)，集聚匯網(wǎng)電氣、金聯(lián)宇電纜、愛旭科技等龍頭企業(yè)。